Un gioco d'azione 3D influenzato dall'hip hop
Il gameplay è stato ampliato rispetto al gioco originale, che era principalmente un gioco di wrestling. I combattenti possono scegliere uno, due o tre dei cinque stili di combattimento. Gli stili di combattimento sono Streetfighting, Kickboxing
Def Jam NY Underground Fighting enfatizza l'uso dei vari ambienti del gioco e della folla circostante per causare danni. Lanciare l'avversario contro le barriere dà ai combattenti l'opportunità di infliggere danni enormi al loro avversario sbattendolo contro il muro a testa in giù, sbattendogli una porta o un cancello in faccia o usando altre caratteristiche dell'ambiente. La folla spingerà un combattente di nuovo in combattimento se viene lanciato contro di loro o si avvicina troppo, a volte trattenendo un combattente e lasciandolo aperto per attaccare. Alcuni spettatori portano armi e le offriranno ai combattenti, o addirittura attaccheranno un combattente se sono tenuti da uno spettatore nelle vicinanze.
Knock Out si ottiene attraverso una barra della salute unica utilizzata nel gioco. La salute è composta da due barre, la prima barra rappresenta la coscienza e la capacità di combattere di un combattente, mentre sotto c'è la barra del benessere fisico del combattente. Con ogni colpo, la coscienza di un combattente cadrà più velocemente del suo benessere fisico.
Ogni stile di combattimento ha un modo unico per mettere fuori combattimento gli avversari in pericolo: i combattenti di strada possono attaccare con un pugno forte; i lottatori possono eseguire una forte presa; i kickboxer possono completare una kick-combo; gli esperti di sottomissione possono costringere il nemico a sottomettersi con le prese; e gli artisti marziali possono eseguire attacchi volanti.